DFAI（DFA Securities LLC）背景調查報告#
DFAI 官網 https://dfaiusa.com/zh/#
1. 公司註冊與 SEC 執照情況#
- 正式名稱為 DFA Securities LLC 的公司確實存在且在美國註冊。美國金融業監管局（FINRA）資料顯示該公司於 2009 年在特拉華州設立，登記號為 CRD#10292，並持有美國證券交易委員會（SEC）登記編號 8-27006。
- SEC 監管披露文件（如 Form 40-APP）記錄該公司註冊於特拉華州，總部地址為德州奧斯汀市 Bee Cave Road 6300 號。這與 FINRA 資料一致。
- 但我們未發現所謂 “DFAI 平台” 在 SEC 提交任何獨立的交易申報記錄，除了上述標準的經紀商註冊。換言之，除已知的券商資質外，沒有額外證據表明其交易活動已在 SEC 備案。
- 結論： 名稱上的 DFA Securities LLC 是正規註冊的券商經紀商（SEC/FINRA 均可查），但不存在獨立的 SEC 交易披露可供查詢，平台自身宣傳的 “SEC 執照” 和 “合規備案” 聲明缺乏公開驗證。
2. 與谷歌、OpenAI 合作設立 “DFAI 金融實驗室” 的真實性#
- DFAI 平台宣稱 “2020 年引入谷歌、OpenAI 專家建立金融實驗室”，並有文章轉載這一說法。然而，這類報導僅見於公司自媒體或宣傳文章，並無谷歌、OpenAI 官方公告或權威媒體報導支持。
- 在 Google、OpenAI 等公司公布的新聞稿或合作清單中，沒有任何提及與 DFAI 平台或所謂 “金融實驗室” 的合作。獨立媒體未見相關報導。
- 結論： 此合作宣稱僅見於行銷材料，缺乏獨立證據驗證。不存在可靠公開信息證明 DFAI 與 Google/OpenAI 有過上述合作。
3. “金融 AI 工具和產品” 的真實度與認可度#
- 平台聲稱開發了全球多市場交易的 AI 智能投資工具，但除了其官方網站和相關宣傳文章外，我們未在主流財經媒體、學術文章或用戶評測中看到任何驗證或使用案例。
- 目前未見華爾街、大型投行或基金公開採用或評價 DFAI 所稱 AI 工具的報導。國內外權威科技、金融媒體對此也無報導。可查到的內容主要是平台自己或行銷號發布的介紹性文章。
- 結論： 平台所宣稱的 AI 工具和產品僅限於自我宣傳，目前無證據證明其為業界公認或廣泛使用的實際產品。
4. 投資收益模式（7 天 10.5%、11 天 22% 等）的合法性#
- DFAI 宣傳 “7 天 10.5% 收益”、“11 天 22% 收益”、多級返佣等模式，極不現實。根據美國 SEC 投資者保護局的提示，任何承諾 “高收益且無風險” 的項目都屬於典型的龐氏騙局（Ponzi）警示。
- 又根據 SEC 的 “金字塔騙局” 定義，承諾短期高額回報、依賴拉人頭拉下線獲佣金的模式正是典型特徵。本平台模式強調直推 / 間推提成，本質即推銷下線以獲取收益。
- 結論： 此類暴利保證＋傳銷佣金結構嚴重偏離合法合規金融產品模式，具備顯著的龐氏、傳銷嫌疑。它不符合正規投資產品的風險收益特徵，應極度警惕。
5. 用戶投訴、負面新聞及風險警示#
- 我們未發現任何主流媒體或監管機構對該平台的負面報導或警示通報，也沒有查到公開的用戶維權或投訴案例。檢索範圍內，只有其自行宣傳或媒體軟文，並無獨立質疑聲。
- 在 SEC 或 FINRA 等官網公告中，也沒有關於該平台的行政處罰或風險提示。國內外權威監管部門（如證監會、美國銀行監管機構）官網並無任何針對 DFAI 的警示信息。
- 結論： 目前沒有發現可靠渠道上的負面新聞或風險公告。但由於缺乏獨立驗證，宣傳信息來源單一，公眾仍需謹慎對待其宣傳內容。
6. 與格隆匯、財經博主合作宣稱及 APP 上線情況#
- 平台材料提到與中國財經網站格隆匯和 “某些大 V 博主” 合作宣傳，但我們在格隆匯官網（含新聞及投資服務板塊）及相關博主渠道均未查到任何官方合作或推廣記錄。格隆匯自身介紹也未提及該平台。
- 據官方應用商店信息檢索，DFAI 官方 APP 在騰訊應用寶或其他主流中文安卓商店中無對應下載記錄；官網給出的下載鏈接多為第三方（cloudfront、otcloufront 等）地址，說明尚未通過正規應用市場審核。
- 結論： 沒有獨立證據支持所謂的格隆匯、大 V 合作。所謂 “APP 上線應用寶” 也不可查，實際上其下載渠道為非官方鏈接，可信度存疑。
7. 公司與高管（Tom Butler、Andrew Miller、Michael Harris 等）背景真實性#
- 官方資料顯示，正規 DFA Securities LLC 的高管是美國金融創始人 David Booth、Gerard Herman 等，與宣傳中提及的人物完全不符。例如 FINRA 登記中列出了 “大衛・保羅・巴特勒”（David P. Butler）為聯席 CEO，而非 “Tom Butler”。加州國務卿文件亦只提及 David Butler 和 Gerard Herman 作為高層。
- 我們沒有在公開渠道（如 LinkedIn、谷歌學術、新聞報導等）找到 Tom Butler、Andrew Miller 或 Michael Harris 擔任過該領域高管的證據。Tom Butler 在一家加拿大科技公司任職首席營收官（CRO），並非投資公司 CEO；另兩位高管也無公開職業檔案與宣傳匹配。
- 結論： 宣傳中的高管背景無法在獨立渠道驗證，與官方註冊信息嚴重不符。相關人物極可能是杜撰或借用他人資料，其聲稱履歷並無公開出處。
參考資料： 官方註冊與監管文件顯示 DFA Securities LLC 的合法性；SEC/FINRA 信息與其宣傳信息不符；美國 SEC 投資者教育網站披露的龐氏 / 傳銷特徵可作為投資警示。以上為公開渠道可查的可靠信息。