DFAI（DFA Securities LLC）背景调查报告

DFAI 官网　https://dfaiusa.com/zh/

1. 公司注册与 SEC 执照情况

正式名称为 DFA Securities LLC 的公司确实存在且在美国注册。美国金融业监管局（FINRA）资料显示该公司于 2009 年在特拉华州设立，登记号为 CRD#10292，并持有美国证券交易委员会（SEC）登记编号 8-27006。

SEC 监管披露文件（如 Form 40-APP）记录该公司注册于特拉华州，总部地址为德州奥斯汀市 Bee Cave Road 6300 号。这与 FINRA 资料一致。

但我们未发现所谓 “DFAI 平台” 在 SEC 提交任何独立的交易申报记录，除了上述标准的经纪商注册。换言之，除已知的券商资质外，没有额外证据表明其交易活动已在 SEC 备案。

结论： 名称上的 DFA Securities LLC 是正规注册的券商经纪商（SEC/FINRA 均可查），但不存在独立的 SEC 交易披露可供查询，平台自身宣传的 “SEC 执照” 和 “合规备案” 声明缺乏公开验证。

2. 与谷歌、OpenAI 合作设立 “DFAI 金融实验室” 的真实性

DFAI 平台宣称 “2020 年引入谷歌、OpenAI 专家建立金融实验室”，并有文章转载这一说法。然而，这类报道仅见于公司自媒体或宣传文章，并无谷歌、OpenAI 官方公告或权威媒体报道支持。

在 Google、OpenAI 等公司公布的新闻稿或合作清单中，没有任何提及与 DFAI 平台或所谓 “金融实验室” 的合作。独立媒体未见相关报导。

结论： 此合作宣称仅见于营销材料，缺乏独立证据验证。不存在可靠公开信息证明 DFAI 与 Google/OpenAI 有过上述合作。

3. “金融 AI 工具和产品” 的真实度与认可度

平台声称开发了全球多市场交易的 AI 智能投资工具，但除了其官方网站和相关宣传文章外，我们未在主流财经媒体、学术文章或用户评测中看到任何验证或使用案例。

目前未见华尔街、大型投行或基金公开采用或评价 DFAI 所称 AI 工具的报道。国内外权威科技、金融媒体对此也无报道。可查到的内容主要是平台自己或营销号发布的介绍性文章。

结论： 平台所宣称的 AI 工具和产品仅限于自我宣传，目前无证据证明其为业界公认或广泛使用的实际产品。

4. 投资收益模式（7 天 10.5%、11 天 22% 等）的合法性

DFAI 宣传 “7 天 10.5% 收益”、“11 天 22% 收益”、多级返佣等模式，极不现实。根据美国 SEC 投资者保护局的提示，任何承诺 “高收益且无风险” 的项目都属于典型的庞氏骗局（Ponzi）警示。

又根据 SEC 的 “金字塔骗局” 定义，承诺短期高额回报、依赖拉人头拉下线获佣金的模式正是典型特征。本平台模式强调直推 / 间推提成，本质即推销下线以获取收益。

结论： 此类暴利保证＋传销佣金结构严重偏离合法合规金融产品模式，具备显著的庞氏、传销嫌疑。它不符合正规投资产品的风险收益特征，应极度警惕。

5. 用户投诉、负面新闻及风险警示

我们未发现任何主流媒体或监管机构对该平台的负面报道或警示通报，也没有查到公开的用户维权或投诉案例。检索范围内，只有其自行宣传或媒体软文，并无独立质疑声。

在 SEC 或 FINRA 等官网公告中，也没有关于该平台的行政处罚或风险提示。国内外权威监管部门（如证监会、美国银行监管机构）官网并无任何针对 DFAI 的警示信息。

结论： 目前没有发现可靠渠道上的负面新闻或风险公告。但由于缺乏独立验证，宣传信息来源单一，公众仍需谨慎对待其宣传内容。

6. 与格隆汇、财经博主合作宣称及 APP 上线情况

平台材料提到与中国财经网站格隆汇和 “某些大 V 博主” 合作宣传，但我们在格隆汇官网（含新闻及投资服务板块）及相关博主渠道均未查到任何官方合作或推广记录。格隆汇自身介绍也未提及该平台。

据官方应用商店信息检索，DFAI 官方 APP 在腾讯应用宝或其他主流中文安卓商店中无对应下载记录；官网给出的下载链接多为第三方（cloudfront、otcloufront 等）地址，说明尚未通过正规应用市场审核。

结论： 没有独立证据支持所谓的格隆汇、大 V 合作。所谓 “APP 上线应用宝” 也不可查，实际上其下载渠道为非官方链接，可信度存疑。

7. 公司与高管（Tom Butler、Andrew Miller、Michael Harris 等）背景真实性

官方资料显示，正规 DFA Securities LLC 的高管是美国金融创始人 David Booth、Gerard Herman 等，与宣传中提及的人物完全不符。例如 FINRA 登记中列出了 “大卫・保罗・巴特勒”（David P. Butler）为联席 CEO，而非 “Tom Butler”。加州国务卿文件亦只提及 David Butler 和 Gerard Herman 作为高层。

我们没有在公开渠道（如 LinkedIn、谷歌学术、新闻报道等）找到 Tom Butler、Andrew Miller 或 Michael Harris 担任过该领域高管的证据。Tom Butler 在一家加拿大科技公司任职首席营收官（CRO），并非投资公司 CEO；另两位高管也无公开职业档案与宣传匹配。

结论： 宣传中的高管背景无法在独立渠道验证，与官方注册信息严重不符。相关人物极可能是杜撰或借用他人资料，其声称履历并无公开出处。

参考资料： 官方注册与监管文件显示 DFA Securities LLC 的合法性；SEC/FINRA 信息与其宣传信息不符；美国 SEC 投资者教育网站披露的庞氏 / 传销特征可作为投资警示。以上为公开渠道可查的可靠信息。